Impact Investing
Impact Investing oder Investieren mit Einfluss
Impact Investing gehört zu dem Feld des Responsiblen Investment, das Umwelt-, Gesellschafts- und Governance-Risiken bei seinen Anlageentscheidungen berücksichtigt.
Mit gutem Gewissen Investieren
Auswüchse des Finanzkapitalismus und die daraus resultierende Finanzkrise nach 2008 haben nicht nur der Gesellschaft nachhaltig geschadet, sondern auch dem Ruf der Finanzindustrie. Wahrscheinlich ist genau dies der Grund dafür, dass in den letzten Jahren ein neuer Investmentansatz notwendig geworden ist, der sowohl die finanzielle Rendite und die direkte aktive Unterstützung messbarer sozialer und humanitärer Projekte abdeckt. Das Spektrum dafür reicht vom Aufbereiten von Schmutzwasser in Entwicklungsländern über den Bau von Schulen bis zur Integration von Behinderten ins Arbeitsleben. Immer mehr Investoren ziehen für die Streuung ihres Kapital auch Impact Investing in Betracht und beweisen damit, dass es zu keinem Konflikt zu lasten der Rendite gehen muss.
Impact Investing ist ein neuer Investmentansatz und verspricht die etwas andere Art der Geldanlage. Investoren verfolgen bestimmte ökologische und soziale Ziele. Diese neue Anlageklasse hat ihre Wurzeln im Mikrofinanzbereich, wächst sehr schnell und hat enorme Wachstumschancen.
JP Morgan schätzt das Marktpotenzial von Impact Investing weltweit bis 2020 auf 400 bis 1000 Milliarden US-$
Investoren können auf unterschiedlichste Finanzinstrumente zurückgreifen, um sich zu beteiligen. Dies beginnt bei Anleihen, geht über Aktien bis hin zu strukturierten Produkten die unterschiedlichste Auszahlungsprofile enthalten. Auch Darlehen, Kredite und Beteiligungen in Form von Private Equity oder Venture Capital werden angeboten. Vor allem für Stiftungen wird diese Art des Investment sehr attraktiv, Sie können damit Kapital direkt in Unternehmen investieren, die dem Stiftungszweck entsprechen. Die Sektoren dabei gehen von Gesundheit, Energie oder Nahrung von zur Zeit ca. 40 % in Nord- und Lateinamerika, gefolgt von Afrika und Osteuropa. Derzeit sind konservativ geschätzt ca. 50 Milliarden US-$ investiert, bis 2020 wird mit einem Volumen von 400 Milliarden bis zu einer Billion $ gerechnet.
Wer ein effektives und wirkungsvolles Impact-Projekt aufsetzen möchte und dafür Investoren sucht, sollte sich beeilen, um teilhaben zu können an dieser Entwicklung. Solche kleinen, privaten Projekte brauchen Zeit und befinden sich oft in abgelegenen Regionen. Wichtig ist, einen Weg zu finden, mögliche Risiken weitgehend zu minimieren und sowohl die finanzielle Rendite als auch die Wirksamkeit des Projekts sicherzustellen.
In der Praxis bringt das Investieren in diesen Bereich seine eigenen Herausforderungen mit sich. Das doppelte Renditeziel führt auch zu einem doppelten Risiko, nämlich dem, nur eines oder gar keines seiner beiden Ziele zu erreichen. Auch fehlt noch die Erfahrung im Umgang mit typischen kleinen Startup-Projekten. Empfehlenswert ist darum ein diversifiziertes Impact-Portfolio aus verschiedenen Projekte, Sektoren und verschiedenen Ländern.